Начинающие инвесторы, работающие на рынке производных финансовых инструментов, допускают множество ошибок, некоторые из которых приводят к весьма существенным потерям или, что еще хуже, к уничтожению своего торгового счета. Чтобы этого не случилось, откроем пять принципов, позволяющих сохранить деньги на рынке даже самому неопытному новичку.
1. Резервы и маржу держите на контроле. Для успешной работы с производными (опционами или фьючерсами) необходимо постоянно контролировать уровень маржи. Стоит отметить, что торговать фьючерсами на индексы нужно с таким расчетом, чтобы соотношение резервов и маржи под обесценение позиций было приблизительно 1 к 4-6.
2. Учитывайте в торговле гэпы. Деривативы имеют склонность открываться в новой торговой сессии с разрывом цен от уровня закрытия прошедшего дня. Исключением считается, когда фьючерс торгует круглосуточно. Многие ошибочно считают, что все гэпы закрываются. Однако закрываются далеко не все ценовые разрывы, существуют диапазоны цен, которые рынки регулярно проходят с гэпом в одну и другую сторону. Бороться с этим можно двумя способами:
- торговать в расчете на удержание позиции минимум несколько дней, при этом устанавливать стоп-лосс-ордера нужно так, чтобы случайный гэп не мог их затронуть.
- закрывать все сделки в конце торгового дня.
3. Не увлекайтесь короткими опционами. Продавайте их в том объеме, на который готов ваш торговый счет. Запомните, что продажа опционов без покрытия или в большом количестве является рискованным делом на рынке производных.
4. Диверсификация - это иллюзия. Фокусируйтесь на 2-3 инструментах. Не ждите, что рассредоточение ваших позиций в разных инструментах даст стабильность торгового счета, ведь диверсификация на нем может не проявиться. Основной причиной является то, что вы самостоятельно составляете прогноз, выбираете инструменты, определяете момент для торговли.
5. Помалу торгуйте малоценными опционами. Если использовать «вне-денежные» опционы (цена, которых лежит далеко от текущего рынка), тогда их покупку лучше рассматривать, как венчурные инвестиции. Подобные опционные контракты могут принести ощутимую прибыль, так как стоимость этих производных невелика. Совет: покупайте опционы в таком количестве, чтобы эти инвестиции в случае потери не принесли много огорчений и эмоциональных переживаний.
